Du har arbetat med din affärsplan och du har funnit att det är nödvändigt att stärka din finansiering. För att göra det enklare behöver du kontanter! Även om du redan har optimerat din interna kassa, genom att till exempel jaga upp dina kunder och optimera dina lager, räcker inte detta. Du behöver nu hitta externa resurser, men vem vänder du dig till? Vilka blir begränsningarna? Möjligheterna för extern finansiering är olika: banker, investerare, crowdfunding, subventioner och du måste göra ett val.
Hur väljer man?
Innan du vänder dig till den eller den typen av finansiering måste du ställa dig frågan om dina mål och begränsningarna. Är din balansräkningsstruktur tillräckligt bra för att en bankman ska kunna intressera sig för din fil? Är du redo att dela makten med andra investerare? Har ni de team som krävs för att förbereda dokumenten, filerna att presentera för investerare, för subventionsorganisationer? Så många frågor som du måste lägga på mattan innan du söker din externa finansiering. Procedurerna tar i allmänhet tid och det är därför viktigt att välja din väg noggrant innan du ger dig i kast med dina önskemål.
Banken, har jag rätt till lånet?
Vad man än kan säga är detta den huvudsakliga finansieringskällan för företag i Frankrike. Bankerna fortsätter att låna ut, även om det står klart att de lånar ut med svårighet under denna period. För det mesta sysslar banker inte för mycket med medellång eller lång sikt. De är snarare på kort sikt, särskilt sedan Basel 3-konventionen, som slöts efter 2008 års kris. Detta fick till följd att bankerna tvingades begära mer kapital för samma lånenivå. Detta tar hänsyn till lånets karaktär och den risk det representerar.
Två konsekvenser måste därför beaktas:
- banker måste öka sitt kapital, vilket innebär att deras marginal förbättras. Deras riskaversion har blivit desto större. De ställer därför mer krav på kvaliteten på låntagaren.
- de lånar särskilt ut till lån som är mindre riskfyllda ur Basel 3-konventionens synvinkel. Således erbjuder de praktiskt taget inte längre kontantlån, utan lyfter systematiskt fram factoring, eftersom denna finansiering backas upp av fakturor från kunder.
Slutligen är det svårare att hitta finansiering. Förutsättningen är generellt: en sund balansräkningsstruktur och optimerad intern kassa, vilket gör att behovet av rörelsekapital är väl kontrollerat. Det är också viktigt att företag har en långvarig förtroenderelation med sin bank och träffar dem regelbundet för att hålla dem informerade om utvecklingen.
Dessutom är kortfristig finansiering, när den erhålls, dyrare, eftersom factoring är en finansieringsmetod som kostar mer. Det kräver också en investering av tid för att kunna följa den, och kontrollera den.
Vädjan till investerare, maktdelning
Trots all den senaste skatteutvecklingen finns det alltid investerare. Om ditt projekt är bra kan det potentiellt hitta finansiering. Det finns alla typer av investerare, och ditt första steg är att vända dig till rätt kategori beroende på utvecklingsstadiet för ditt företag. Om du är i uppstartsstadiet måste du rikta in dig på riskkapital. Om du finns och vill expandera (för export till exempel) är du intresserad av investerare som är specialiserade på tillväxtkapital. Etc…
Att ta in investerare är dock inte oväsentligt, eftersom de i utbyte mot sina bidrag kommer att ha krav på sitt deltagande i kapitalet och ibland även på förvaltningen av ditt företag eller dess strategi… Du kommer inte längre att vara den enda piloten ombord eftersom du kommer att behöva deras godkännande. Med andra ord: du måste vara ansvarig. Investerarinterventionism är inte alltid viktigt eftersom de inte försöker blanda sig i förvaltningen, men det finns. Du måste acceptera det innan du överväger att vända dig till denna typ av finansiering.
Om ditt beslut är fattat, var medveten om att kursen kommer att vara lång (12 månader är ofta nödvändigt). Det första är att göra en bra affärsplan. Detta är ditt verktyg för att “sälja” till dem. Det måste vara uppriktigt, realistiskt och samtidigt inspirerande. Det viktigaste är sammanfattningen som finns i början av dokumentet som gör att de snabbt kan reda ut det. Investeraren kommer att börja med att läsa detta och han kommer att spendera väldigt lite tid där eftersom han sannolikt kommer att få många affärsplaner. Om han gillar det och din strategi verkar realistisk för honom, kommer han att läsa vidare, och om du har gjort det bra kommer han att ringa dig.
Tro inte det eftersom en investerare har kontaktat dig att du har nått den heliga gralen. Nej, vägen är fortfarande väldigt lång. Han kommer att ställa många frågor till dig och testa dig, men det kommer att göra dig framsteg i ditt projekt. När han äntligen håller med, och hans krav passar dig, glöm inte att upprätta ett aktieägaravtal. Detta dokument kommer att styra dina relationer med dina aktieägare. Tveka inte att ta emot specialiserade råd som hjälper dig att förhandla och som låter dig förstå det bättre. Detta dokument måste undertecknas innan din investerare går in i kapitalet.
Tänk på Crowdfunding: crowdfunding
Crowdfunding, om vi översätter det bokstavligt. Det handlar om att få sitt projekt eller företag finansierat genom att kontakta investerare som lägger varsin summa. Denna finansiering upplever för närvarande en boom i Frankrike, men har funnits mycket längre i USA, där den nu är väletablerad.
Crowdfunding har underlättats avsevärt av internet och skapandet av plattformar. Den blev populär i Frankrike genom finansieringen av Grégoires första skiva. Det finns nu många finansieringsplattformar som adresserar alla typer av projekt och alla former av finansiering: donationer, lån, kapitaltillskott. I Frankrike är den nuvarande lagen ganska restriktiv både vad gäller det belopp som var och en kan investera och antalet investerare. Lagen utvecklas och går mot en liberalisering av sektorn för att möjliggöra finansiering av allt större projekt.
Observera att specialiserade plattformar kommer att kontrollera ditt allvar och kommer att be dig om information för att göra det du kommunicerar tillförlitligt. Faktum kvarstår att marknadsföringsaspekten av din ansökan är viktig för att investerare ska intressera sig för den och förse dig med pengar. Crowdfunding kan därför hjälpa dig att finansiera vissa projekt, men är för närvarande relativt marginell för det mesta.
Lär dig mer om bidrag
Det finns många av dem och att göra en uttömmande katalog tar mycket tid. De kan eller kanske inte kan återbetalas, med garantianspråk eller inte. De kommer från offentliga organ som regionfullmäktige, eller olika föreningar som nätverket Entreprendre. De kan användas för att finansiera både uppstart av företag och forskning eller utveckling för export. Svårigheten med subventioner kvarstår att hitta rätt. Det vill säga den som motsvarar ditt projekt. Den som du uppfyller tilldelningskriterierna för. I denna maquis är det ofta komplicerat att hitta runt.
Det första rådet är att som en prioritet definiera anledningen till att du ska söka bidrag. Detta gör att du kan begränsa sökperimetern. När du har identifierat den eller de organisationer som sannolikt kommer att finansiera dig måste du, innan du går vidare, kontrollera tilldelningskriterierna. Om du inte fyller i dem, slösa inte bort din tid.
Om du uppfyller kriterierna, kontakta organisationen för att kontrollera att den fortfarande har medel tillgängliga för att bevilja bidrag. Det händer i själva verket att de medel som avsatts för en viss typ av subvention är uttömda under året. Det är ingen idé att väcka talan. Om det finns pengar kvar kan du fylla i din fil och sätta in den.
Subventioner är därför en intressant potentiell finansiering, men var försiktig med den tid som slösas bort på att leta efter dem, särskilt om du inte har optimerat den.
Du kan se att externa finansieringskällor finns. De kommer att vara desto mer tillgängliga eftersom ditt företag har gjort sitt arbete med att förbättra de pengar som genereras av sin verksamhet. Hur som helst, att få dem är inte en lång lugn flod och kommer att kräva en investering av tid och kompetens. Tveka inte att söka dessa färdigheter utanför om du inte har dem eller om du redan är överbelastad.