De som vill ansöka om en crowdfunding-plattform frågar sig: vem kommer att stödja mitt projekt på en crowdfunding-plattform? Vilka crowdfunding-investerare kommer att vara intresserade? Dessa frågor är allt vanligare i en tid av demokratisering av dessa nya medel för projektfinansiering.
Studier har genomförts för att etablera en standardprofil för investerare både på crowdfunding-plattformar och på Business Angels (1). De berättar om investerarnas typologi, deras förväntningar och även deras motivation.
Så om du vill komma in i participatory finance, här är personerna som du kommer att vara i kontakt med.
Porträtt av en investerare:
• Allt fler kvinnor även om de ännu inte är i majoritet
Investerare i crowdfunding-plattformar i Frankrike är nu mestadels män. 60 % är män. En förbättring jämfört med Business Angels eftersom Fundme noterar att 94 % av Business Angels är män.
• Mer åldersmångfald
Crowdfunding är ett övervägande ungt verktyg: hälften av internetanvändarna som har stöttat ett projekt via crowdfunding-plattformar är under 30 år. Vissa studier, särskilt den av Alsace Business Angels, visar tvärtom att 68 % av investerarna är mellan 41 och 59 år och i studien av nätverken av Business Angels i Rhône-Alpes (2) är medelåldern 55 (3).
Ungdomen hos investerare på crowdfunding-plattformar förklaras av deras samhörighet med ny informationsteknik och deras enkla och frekventa relation till Internet.
• Mer socio-professionell mångfald
De socioprofessionella kategorierna av crowdfunding-finansiärer är studenter, kommunikations- och designyrken, fria yrken och chefer. Som jämförelse kommer Business Angel huvudsakligen från en topp handelshögskola. Han är en ledande befattningshavare med vissa tillgångar, en före detta företagsledare (3) eller entreprenörer. De sistnämnda representerar 52 % av dem med i topp tre stora namn som Jacques Antoine Granjon (privat försäljning), Xavier Niel (gratis) och Marc Simoncini (Meetic).
Motivation: gå utöver en finansiell investering
I slutändan måste det noteras att motivationerna skiljer sig lite från Business Angels. Motivationerna för investerare på plattformarna är:
• Mest för att ett projekt påverkade dem. De är också motiverade att hjälpa en närstående att finansiera sig själva.
• Investerare säger att de vill vara med och bidra till ett projekt för 39 %.
• De är 74 % redo att delta och främja det hårt genom sina nätverk.
Sedan kommer ekonomiska motiv som avkastning på investeringen och skattebefrielse.
Frekvens av investeringar
• Nästan 40 % av de tillfrågade har använt crowdfunding en eller två gånger under året.
• Cirka 25 % av människorna har upprepade gånger stött projekt på dessa plattformar och vi kan säga att andelen av dessa är avsedd att öka i takt med att crowdfunding ökar. Majoriteten av de tillfrågade sa att de var redo att upprepa upplevelsen.
Risker som uppfattas av investerare / hinder för investeringar
Fyra bromsar har identifierats med olika karaktärer:
– Juridiska oklarheter på grund av brist på information om investeringsmekanismer
– Brist på kvalitet på filer
– För höga begärda belopp
– Svårigheter att välja crowdfunding-plattform: ingen referens ännu!
Belöningsplattformar fungerar bäst (Ulule, Kickstarter). Även om aktieplattformar föredras av respondenterna, är de inte de mest använda.
Finns det perfekta projektet?
Det unga nystartade företaget samlar in 56 % av investeringsintentionerna inom området teknik och innovation. “Gröna företag” och nya energier är också mycket närvarande: de ensamma representerar mer än 25 % av finansieringsönskningarna. Crowdfundern investerar därför för ett entreprenöriellt projekt, men också på ett miljöansvar. Projekt som saknar omedelbarhet, som har en dominerande FoU-komponent till exempel, eller “masskonsumtion”-projekt undviks (mindre än 5 % av rösterna).
Crowdfundern är pragmatisk och redo att finansiera en utsikt till en bättre framtid.
Affärsänglar gillar att investera i sektorer av den digitala ekonomin, allt från e-handel till mjukvara, cleantech, bioteknik och mer allmänt högteknologi.
Den gemensamma poängen för Business Angel och crowdfunder är ett sökande efter kvaliteten på projektet och teamet, vilket är det avgörande elementet för att investera.
Entre biljett
Internetanvändare anger kapitalet i företag med en inträdesbiljett på mindre än 500 €: detta är det maximala som 78 % av investerarna vill investera. För belöningsplattformar är den genomsnittliga biljetten mycket lägre, 45 €. 68 % av investerarna har en andel under 250 € på dessa plattformar. På Business Angels-sidan är den genomsnittliga biljetten mycket högre. Enligt Fundme har Business Angels registrerade på denna plattform en genomsnittlig biljett på €39 000 jämfört med €16 000 för medlemmar i Business Angels-föreningar.
Värderingar förmedlade av Participatory Finance
Gemenskapsfinansieringsplattformar kräver individuellt deltagande, och som i alla liknande projekt måste vissa värden vara uppenbara inte bara för investeraren utan också för skaparna av projektet.
Vi har identifierat några viktiga crowdfunding-värden. Om vi måste behålla fyra värderingar som uppfattas som grundläggande skulle det vara: delaktighet (för nästan 60 % av de tillfrågade), förtroende (47 %), transparens (46 %) och delning (43 %). Det är värt att notera att flera respondenter lade till innovation och oberoende som crowdfunding-värden.
Transparens, förtroende, nyhet, medlemskap, passion, delning
Vi har nu en mer konkret bild av crowdfunding-plattformar och deras aktörer. Vi tror att skapare och investerare delar en vision av projektet som måste förmedla värderingar och mening. Traditionellt sett är värdeskapande ett rent finansiellt mål för företag och deras aktieägare. Från och med nu kan begreppet värdeskapande syfta till ett bredare inflytande: att skapa mening och värde för de olika intressenterna, från anställd till kund, från aktieägare till leverantör, till och med till företaget självt. .
(1) MIPISE i samarbete med JUNIOR ENTREPRISE HEC och Adocta (en marknadsundersökningsorganisation) har var och en genomfört studier om Participatory Finance – eller crowdfunding – i Frankrike i syfte att etablera en investerarprofil. Fundme, en plattform som kopplar samman nystartade företag och investerare, har genomfört en studie som syftar till att ta fram profilen för en affärsängel.
MIPISE och JUNIOR ENTREPRISE HEC fokuserade sin undersökning på de viktigaste värdena som förmedlas av Participatory Finance samt på arten och beloppen som internetanvändare är redo att investera i. Undersökningen genomfördes sommaren 2013. http://www.mipise.com/fr/blogs
Syftet med AdoctA-studien var att analysera individers reaktioner på företags crowdfunding, deras avsikter att använda detta finansieringssystem som en finansiell investering, deras motivation och eventuella hinder.
Studien utförd av Fundme relaterar till de 407 “affärsänglar”-investerare som är registrerade på Fundme.fr-webbplatsen.
(3) Studien genomfördes av Christophe Bonnet och Peter Wirtz, lärare-forskare, mellan december 2011 och februari 2012, på Internet. De 124 svarande är medlemmar i 7 nätverk av affärsänglar från Rhône-Alpes som är anslutna till France Angels.